수학의 정석이 있듯이 주식의 정석이 있다면 바로 NICE평가정보

NICE평가정보는 개인신용정보를 전문 사업을 영위하는 회사입니다.

조금 더 정확하게 말하면,

매출비중은 개인신용평가 66%, 기업정보 20%, 자산관리 14%입니다.

20년 코로나 이후 개인의 신용대출이 늘어남에 따라, 은행에서 개인의 신용정보를 조회하면서 발생한 매출이 21년에 반영되며 1분기 NICE평가정보의 高성장을 견인했습니다. (매출액 YoY +7.8%, 영업이익 YoY +28.1%)

코로나 이후 늘어난 개인들의 신용대출 증가세를 감안한다면 NICE평가정보의 21년 주가 흐름은 견조할 것으로 예상됩니다.

신용대출과 신용, 대출에 대한 관심이 높아질 수록 회사의 실적은 성장할 수 밖에 없는 좋은 선순환 구조를 가진 회사인 것이죠.

NICE평가정보는 아주 옛날부터 좋게 보던 회사인데...

정작 지금은 투자를 못하고 있습니다.

예전의 저의 관점은...

2020.04.17 - [주식] - 카카오뱅크가 잘 될수록 나는 웃는다. (NICE평가정보)

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2019.03.04 - [주식] - 1등기업이 아닌 독점기업에 투자하라

1등기업이 아닌 독점기업에 투자하라

2021년 지금의 관점은 정홍식 연구원님의 말을 빌려봅니다.

 

 

1Q21 Review: 영업이익 고성장 유지
이베스트투자증권 정홍식연구원 (2021.05.18)

#. NICE평가정보의 1Q21 실적은 매출액 1,172억원(+7.8% yoy), 영업이익 196억원 (+28.1% yoy, OPM 16.8%), 순이익 147억원(+21.3% yoy)을 기록하였다.

이는 당사의 기존 추정치 Sales 1,178억원, OP 167억원, NI 132억원 대비 영업이익이 +17.8% 상회 한 것이다.

중요한 점은 매년 성장하는 흐름이 이번 분기에도 유지되고 있으며, 영업이익 성장률이 더 높아지고 있다는 것이다.

 

 

 

#. 이번 1Q21 실적을 사업부문별로 살펴보면, 1)개인신용정보 부문에서 771억원(+9.0% yoy)를 기록하였고, 2)기업정보 부문에서 246억원(+11.2% yoy)을 기록하며 고른 성장을 보였다.

#. 동사는 2017년 ~ 2019년 기업정보의 고성장과는 달리 개인신용정보에서 성장률이 둔화 되었다.

그러나 2020년 1분기 이후 개인신용정보 부문에서 고성장이 나타나고 있는데, 이는 1)개인신용 정보 사업 중에서 은행권에 제공하는 개인CB 사업이 호조(개인들의 신용 대출을 요청할 경우 신용등급을 평가하는 사업)를 보이고 있으며, 2)마이데이터 등의 신규 사업 참여들이 고객이 되어 동사의 실적에 기여하고 있는 것으로 추정된다.

#. 참고로 국내 대형 시중은행의 경우 개인 신용조회 증가에 대한 실적 기여가 해당연도가 아닌 다음해에 반영되기 때문에 2020년 개인의 개인신용대출 증가에 대한 실적기여는 2021년에 진행되고 있는 것으로 파악된다.

 

순현금 추이도 아주 정석대로 늘어나고 있으며,

Dividends Per Share 도 꾸준하게 늘어나는 모습입니다.

DPS : 주식 1주당 배당금을 의미 (현금배당 1주당 배당금을 의미)

정말 안정적인 성장을 보여주는 NICE평가정보의 주가....